LETTRE BOOTS N° 149
500 $ Fuckin' anti gold consortium
Mathieu Boutteçon pour les analyses

Edito LB N° 149

L'or a fait ce qu'on attendait de lui !

L'or est allé tutoyer 500 $ ! Je n'aurais pas cru qu'il le fasse cette semaine.

Tout le monde a les yeux rivés sur le feu rouge qui deviendra vert.

Je pense que le marché va pousser le vice à 500 $ ! Le marché aime les chiffres ronds parait il !
Le cac a bien clôturé comme par hasard à 4600 !



Chacun affute ses griffes ou ses cornes.

Que va t il se passer si le gold va à 500 $ ? Piège à con ? Envol qu'on attend tous ?

Le retour en grâce de l'or se fait grâce à une série de bonnes nouvelles, toutes en même temps.
Les BC qui achètent, les indiens qui veulent plus d'or que jamais, la saison des mariages, le marché us fermé.

Are you ready ? Are you ready to die ? Too young to die ? Lundi c'est un beau jour pour mourir !






GOLD WEEKLY



La semaine dernière je disais :

Citation:

Mon scénario pull back sur mines, gold, silver cette semaine. L'or descend tester une cassure puis ensuite attaque les 500 $. Le pull back ne sera pas aussi violent qu'on peut l'attendre.

Comme vous pouvez le voir le pull back n'a pas eu lieu.
Nous avons 3 soldats blancs.
Le sar et la mm 20 sont archi bull.
La volatilité est très très haute.
MACD montre une continuation haussière.
La slow reprend le chemin du sur achat.

Conclusion : si le marché veut tester les 500 $ il le fera. Rien n'indique un retournement baissier. Je ne suis pas acheteur wait and see.
Même si on a un pull back la hausse me parait tellement saine qu'à MT on pourrait aller bien plus haut que 500 $.

Ligne maginot ? Ou prise de Bagdad ?
A noter qu'on a explosé up l'oblique des sommets précédents ce qui prouve la force du gold.

HUI WEEKLY



La semaine dernière je disais :

Citation:

Alors mon scénario. Nous sommes dans une tendance archi bull à la suite de 2 chandeliers blancs puissants. On aura à TCT un pull back suite à des prises de bénéfices. Ca sera un moment opportun pour rentrer ! Le pull back a déjà commencé vendredi sur toutes les mines, il devrait se poursuivre 72 H (2/3/4/5 jours à voir en fonction du marché). Ensuite le marché ira tester inexorablement un plus haut. Le gold a montré le chemin ! Le hui le fera t il à son tour ? (oui à 80 %).

Le pull back a duré 2 jours seulement.
On finit la semaine avec un beau chandelier blanc presque un marubozu.

Comme indiqué on est allé tester un plus haut.

On a cassé le W qui donne aujourd'hui un objectif à 310 points. La ligne de cou devient support !

La mm 50 devient haussière !
La volatilité repart up mais les bollinger sont quand même bien assez espacées pour que j'arrive à les analyser.

Le hui a un dernier test à faire. Un dernier assassinat ciblé, la cible est l'ombre haute du dernier top histo ! A suivre Hitman.
Vendredi nous avons eu un avalement haussier.

PS / la semaine a été courte et je me méfie. Les acteurs n'ont peut être pas tous fait ce qu'ils voulaient.
Les volumes sur NEM, GG par exemple n'ont rien de folichon.

Attention malgré tout, on est en sur achat +++, tout comme le gold je ne suis pas acheteur. Une prise partielle de bénéfice comme indiqué dans l'analyse quotidienne a été intelligente et bien vue.
à MT LT c'est toujours achi bull.

Graphique W la ligne de cou est un support !




Silver WEEKLY



La semaine dernière dernière je disais

Citation:

Cette semaine Pull Back TCT dans une tendance haussière MT LT. N'oubliez pas qu'on va à 8.50/10 $ !!! 2 chandeliers puissants blancs. mm 20 haussière. Sar haussier Volatilité encore assez basse qui monte chaque semaine. Tout va bien. Supports 7.78/7.72 $ Peut être un retour vers 7.80 $ CAD le dernier sommets qui sont devenus supports.

On n'a pas eu de pull back et on a atteint l'objectif intermédiaire à 8.20 $

Cette semaine

3 soldats blancs
MACD continuation haussière
Volatilité qui monte.

Rien n'indique un scénario baisser où de retournement.

On va à 8.50/10 $ !!!! (avec ou sans pull back) La boucherie annoncée un peu tôt après la cassure est devant vos yeux.

si on regarde les bollinger et le prix nous sommes à 8.21 $ la volatilité à 1.50
En 2004 la volatilité était à 3 équivalent un prix à 8.50 $ !!! En gros ce que je veux dire c'est que la situation est inédite aujourd'hui et toutes les chances sont de notre côté pour une continuation haussière !!!!


PETROLE WEEKLY



La semaine dernière je disais :

Citation:

On touche la bollinger inférieure après 12 semaines de correction. Je pense qu'on peut rebondir en direction de la mm 20. Nous sommes dans une sorte falling wedge. Triangle descendant qui devient étroit c'est un signe haussier. Si jamais on continue sur la lancée baissière le support à 55 $ fera son travail de rebond. Le potentiel baissier devient faible. A noter on tutoie l'oblique rouge.

Cycle de 10/11 semaines de correction terminé.

Retour de la hausse, objectif 62.50 $ (puis si jamais tout est bien bull on devrait aller voir des nouveaux plus hauts mais à cette heure c'est une prévision qui n'est pas à prendre en compte)

Le cycle 10/12 semaines de correction est terminé. On repart pour autant de semaines de hausse ? On visera 60/62.50 $


Nasdaq Weekly

Citation:

A noter qu'on casse un nouveau sommet hebdo donc on va continuer à monter.

Volatilité up en partant de très bas ! Les bollinger se desserrent.
MACD BULL
Tout est bull !!!!

Situation identique sur dow Jones.

La comparaison de ces graphes et de leur analyse detaillee telle qu'indiquee par Boots ( par les franchissements de droites de divergence sur les MACD) donne une forte image de succession d'actifs voues a accaparer l'attention du marche et former successivement des pics interimaires: Petrole fin Aout, Or fin Novembre, Argent et Actions (y compris HUI,XAU) fin Fevrier (ou Avril) 2006.

La logique sous-jacente pouvant etre presentee ainsi: le Petrole a generalise la crainte du retour de l'inflation; une fois epuise son potentiel de surachat, report du marche sur l'actif en retard qui est le meilleur protecteur contre l'inflation (l'Or); une fois epuise son potentiel de surachat, report du marche sur les actifs qui accompagnent la croissance, percue comme la force de l'economie accompagnant l'inflation (hausse des prix par les Stes comme Michelin ce jour): Actions des producteurs d'Or et d'Argent (en retard depuis 2 ans sur l'Or-metal), mais aussi des grands indices Actions, et de l'Argent qui accompagne les mouvements conjoncturels haussiers du fait de son role plus industriel que monetaire.

Une fois epuises leurs potentiels de surachat, retour des craintes deflationnistes et de la baisse des taux d'interet (Avril 2006?), menant a un nouveau Pic des Obligations (Juillet 2006?) et un crash interimaire de l'Or, l'Ag et tous types d'actions.

C'est evidemment pure speculation, mais c'est le genre de suite d'evenements qui collerait avec une vision contrarienne dans un scenario plausible (c'est assez proche de ce qui s'est passe entre 1974 et 1976).

Ton post m'intrigue.

Comme toi j'ai bien l'impression qu'il y a un roulement sectoriel Pétrole, action pétrolières, métaux et actions mais pourquoi penser qu'on pourrait vivre un dégagement massif qui cassera notre élan ?

Les taux d'intérêts doivent et devront monter dixit la bce.


Il y a un consensus déflationiste incroyable dans la presse économique.

L'inflation se serait elle un prétexte à une hausse qui se veux tendancielle ?

Je veux dire qu'aujourd'hui, le consensus mondial (occidental en tout cas) est qu'il y a un probleme d'inflation importee, essentiellement due aux MP (Produits petroliers surtout); l'opinion publique s'arrete la; une majorite d'economistes "mainstream " a plus recemment expose un debut de consensus sur les taux trop bas ayant entraine une hausse dangereuse des prix des actifs. Cet ensemble motive la Fed et plus recemment la BCE a remonter graduellement les taux.

Il n'y a plus de crainte deflationniste evoquee aux US depuis 2004; en Europe, la quasi-stagnation des PNB allemands, francais etc. font que l'on parle encore de deflation, mais il s'agit en fait d'un mot redecouvert mal employe qui evoque dans l'opinion la recession et le chomage, blames sur la mondialisation. Ce n'est pas ca la vraie deflation : c'est un effondrement de la masse monetaire causant une reduction durable de tous les prix comme au Japon depuis 1990.

La plupart des economistes que je lis sont contrariens. Depuis de nombreuses annees, mon experience personnelle confirme qu'il est bien plus rentable de faire le contraire du "mainstream".

Je pense que les annonces de hausse des taux Fed et BCE s'arreteront avant mi-2006; que la Fed, confrontee a une courbe de taux inversee des Fevrier, une chute des marches d'actions des Avril ou Juin et a la grande probabilite d'une recession US, voire mondiale dans les 6 mois qui suivront, re-baissera ses taux agressivement, ce qui provoquera dans un premier temps une montee additionnelle des obligations US et EUR et une forte rechute du dollar (et peut-etre aussi des metaux precieux en meme temps, comme en 1975-1976).

La grande vague inflationniste qui doit a mon avis amener un jour les obligations d'etat et l'economie occidentale en general au tapis (et les metaux precieux a leur Pic seculaire) ne viendra que dans les annees suivantes...

Une réflexion que je me faisais ceux qui se disent contrariens disent que le PPT (protect plongeon team) tiennent les marchés, donc je ne vois pas pourquoi la bourse pourrait s'écrouler ?


On est passé de 2400 à 4600 sur le cac même si on tient pas les 4600 même si nous sommes à seulement une dizaine de point d'un retracement de 50 % (2400/6975) pourquoi ça plongerait ?

Ps / On mesure l'inflation hors énergie et alimentaire lol.

tu as des graphs des 1975/1976 ?

Ps / j'ai pas ton niveau fondamentaliste & taux pour penser quoi que se soit.

de voir ces graphiques.

adresse sympa qui retrace l'histoire des krachs
http://fr.wikipedia.org/wiki/Krach
malheureusement, je n'y ai pas trouvé de graphiques

C'est quoi wikipédia ?

petite encyclopédie, rien de très recherché, je trouve ça amusant de voir ce qui s'est passé avant. Merci pour l'explication de tes analyses, c'est génial. J'ai printé, c'est plus facile pour étudier.

Ils sont beaux mes samourai ? En tout cas je les trouve parfait.

Je viens de m'paercevoir que je disais que le hui allait prendre ses bénéf j'avais oublié lol suis trop fort.

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