Scénario retenu décalage de volatilité mais sans biais directionnel.

Pour se faire j'ai acheté (cours de vendredi 17 juillet)

Long 1 call échéance oct 09 strike 35 $ à 2,70 $. abxjg.x

http://finance.yahoo.com/q?s=ABXJG.X

Long 1 put échéance oct 09 strike 35 $ à 3,29 $ abxvg.x

http://finance.yahoo.com/q?s=ABXVG.X

Présentation Straddle :


Le straddle est une stratégie d’option qui permet à l’investisseur de profiter d’un fort mouvement d’un actif sans tenir compte du sens.
Cette stratégie se réalise en achetant (en ouverture de position) simultanément un Call et un Put de même échéance et de même prix d’exercice. Le call et le put doivent être à la monnaie.

Le straddle permet de parier sur un mouvement significatif des cours à la fois à la hausse et à la baisse (scénario avant la publication d’une statistique). Le mouvement doit être assez brutal.

Evolution des gains et pertes en fonction du cours du sous jacent.

Call long 2,70 $ > 3,20 $
Put 3,29 $ > 2,65 $

Gain de 50 cts sur le call
Perte de 64 cts sur le put.

Dans mon scénario il ne devrait pas y avoir de biais directionnel mais c'est le cas.